第七章MACD柱的变化意义
（一）正数柱与多头氛围及短线盈利机会
市场多头氛围的体现
当macd柱为正数时，表示市场处于多头氛围。这意味着在短期内，市场的买入力量超过了卖出力量，多头占据了市场的主导地位。正数柱的长度越长，表明多头力量越强，市场上涨的动力越充足。在这种市场环境下，股价往往呈现上涨趋势，为投资者提供了潜在的盈利机会。
从市场心理角度来看，正数柱的出现反映了投资者对市场的乐观情绪。当市场参与者普遍看好某只股票或整个市场时，他们会积极买入股票，推动股价上升，从而导致macd柱变为正数并逐渐伸长。这种多头氛围可能会吸引更多的投资者入场，进一步推动股价上涨，形成一个良性循环。
短线盈利操作策略
（1）买入时机与仓位控制
在macd柱由负数变为正数，且开始逐渐伸长时，投资者可以考虑适时买入股票。这一信号表明市场动能正在从空头向多头转换，上涨趋势可能即将开始。在买入时，投资者需要结合股价的走势和其他技术指标进行综合判断。例如，如果股价同时处于相对低位，并且出现了一些底部形态（如双底、圆弧底等），或者股价成功突破了短期的下降趋势线，那么此时买入的信号更为可靠。投资者可以根据市场情况和自己的风险承受能力确定买入的仓位。一般来说，在市场多头氛围初步形成时，可以先买入30%-40%的仓位。如果市场后续走势继续向好，macd柱持续伸长，股价稳步上涨，投资者可以适当加仓，将仓位提高到50%-70%。
（2）止损与止盈设置
为了控制风险和锁定利润，止损位和止盈位的设置同样重要。止损位可以设置在买入价格下方一定比例的位置，如3%-5%。当股价下跌到止损位时，投资者应及时止损卖出，避免损失进一步扩大。止盈位的设定可以根据个人的盈利目标和市场情况来确定。一种常见的方法是将止盈位设定为当股价上涨到一定幅度（如8%-10%）时卖出部分股票，锁定部分利润；当股价继续上涨，达到更高的盈利目标（如15%-20%）时，再卖出剩余股票。另外，投资者也可以结合macd指标的变化来确定止盈位。例如，当macd柱开始缩短，或者dif线出现走平或向下拐头的迹象时，投资者可以考虑逐步卖出股票，实现盈利。
（3）持仓期间的观察与调整
在持有股票期间，投资者要密切关注macd柱的变化以及股价的走势。如果macd柱继续伸长，股价也保持上涨趋势，且没有出现明显的卖出信号，投资者可以继续持有股票，享受股价上涨带来的利润。同时，投资者可以根据市场情况和股价的上涨幅度适时调整止盈位，确保在市场出现调整时能够及时锁定利润。例如，当股价上涨到一定程度后，投资者可以将止盈位向上提高到一个新的水平，如买入价格的15%-20%。如果股价在上涨过程中出现了回调，但回调幅度较小，且macd柱仍然为正数且没有明显缩短，投资者可以继续持有股票，观察市场的进一步走势。但如果股价回调幅度较大，超过了一定的比例（如5%-8%），或者macd柱由正数变为负数，投资者应考虑及时卖出股票，锁定利润或止损出局，避免利润回吐或遭受更大的损失。
（二）负数柱与空头氛围及短线风险应对
市场空头氛围的指示
当macd柱为负数时，表示市场处于空头氛围。这意味着在短期内，市场的卖出力量超过了买入力量，空头占据了市场的主导地位。负数柱的长度越长，表明空头力量越强，市场下跌的压力越大。在这种市场环境下，股价往往呈现下跌趋势，投资者需要谨慎操作，以规避风险。
负数柱的出现反映了市场参与者的悲观情绪。当投资者对市场前景不乐观时，他们会倾向于卖出股票，导致股价下跌，从而使macd柱变为负数并逐渐伸长。这种空头氛围可能会引发更多的投资者抛售股票，进一步加剧股价的下跌，形成一个恶性循环。
2.短线风险应对策略
（1）卖出时机与仓位调整
在macd柱由正数变为负数，且开始逐渐伸长时，投资者应高度警惕市场风险，及时考虑卖出股票或调整仓位。这一信号表明市场动能正在从多头向空头转换，下跌趋势可能即将开始。如果投资者持有股票，且股价同时处于相对高位，或者出现了一些顶部形态（如双顶、头肩顶等），那么卖出股票的紧迫性更高。投资者可以根据市场情况和自己的持仓情况，逐步卖出股票，降低仓位。例如，在macd柱变为负数后的首日，投资者可以先卖出30%-50%的股票；如果股价继续下跌，macd柱继续伸长，投资者可以再卖出剩余的股票，以避免进一步的损失。
（2）风险控制与资金管理
在市场空头氛围浓厚时，风险控制和资金管理尤为重要。投资者除了及时卖出股票或调整仓位外，还可以采取以下措施来降低风险和管理资金：
设置止损位：在卖出股票的同时，投资者应设置合理的止损位，以防止股价继续下跌导致更大的损失。止损位可以根据个人的风险承受能力和股票的走势特点来确定，一般建议设置在买入价格下方5%-10%的位置。例如，如果投资者以10元的价格买入某股票，当macd柱变为负数且股价开始下跌时，投资者可以将止损位设置在9元（10元-10元x10%）。如果股价下跌到止损位，投资者应坚决执行止损操作，卖出股票，避免损失进一步扩大。
控制仓位：在空头市场中，投资者应严格控制仓位，避免过度投资。一般来说，建议投资者将仓位控制在30%以下，甚至可以选择空仓观望，等待市场走势明朗后再进行操作。控制仓位可以有效降低市场下跌对投资者资金的影响，同时也为投资者在市场出现转机时提供了更多的资金用于抄底或买入其他有潜力的资产。
分散投资：为了降低单一股票的风险，投资者可以采用分散投资的策略，将资金分散投资于多只不同行业、不同板块的股票。这样可以避免因某一只股票的大幅下跌而对整个投资组合造成过大的损失。在分散投资时，投资者应注意选择具有良好基本面和发展前景的股票，避免盲目跟风或投资于高风险的股票。
关注资金流向：在市场空头氛围浓厚时，投资者应密切关注资金流向的变化。资金流向可以反映市场资金的偏好和趋势，对投资者判断市场走势和选择投资标的具有一定的参考价值。一般来说，资金流向较大的板块和股票可能具有相对较强的抗跌性或潜在的上涨机会。投资者可以通过观察资金流向，调整自己的投资组合，将资金配置到相对安全或有潜力的领域。
保持冷静和理性：在面对市场下跌和空头氛围时，投资者很容易受到情绪的影响，做出冲动的决策。因此，保持冷静和理性是非常重要的。投资者应避免盲目恐慌和跟风抛售，而是要根据自己的投资计划和风险承受能力，冷静分析市场形势，做出合理的投资决策。同时，投资者也可以通过学习和研究，提高自己的投资知识和技能，增强应对市场风险的能力。
（3）后续市场观察与再次入场时机
在卖出股票后，投资者需要继续密切观察市场的走势，等待合适的再次入场时机。虽然macd柱为负数且在伸长通常意味着市场处于空头趋势，但市场行情随时可能发生变化。投资者可以关注以下几个方面来判断再次入场的时机：
macd柱的变化：当macd柱由负数开始逐渐缩短，甚至有转为正数的迹象时，这可能表明市场空头力量在减弱，多头力量开始逐渐积聚。此时，投资者可以开始关注市场的变化，准备寻找再次入场的机会。但需要注意的是，macd柱的变化只是一个参考指标，投资者还需要结合其他技术指标和市场情况进行综合分析。
股价走势：观察股价是否出现企稳迹象，如股价不再创新低，并且开始在一定区间内震荡整理或者出现小幅反弹。同时，关注股价是否突破了一些重要的阻力位或均线系统。例如，当股价突破5日均线并站稳，或者突破了前期的下跌趋势线时，这可能是市场走势好转的信号，投资者可以考虑再次入场。
成交量的变化：成交量在市场走势中起着重要的作用。当市场下跌趋势逐渐缓和，并且在股价企稳或反弹的过程中，成交量出现明显的放大，这可能意味着市场有新的资金入场，市场底部可能正在形成。投资者可以结合成交量的变化来判断再次入场的时机。一般来说，成交量的持续放大是市场反转的一个重要信号。
市场整体环境：除了关注个股的技术指标和走势外，投资者还需要关注市场整体环境的变化。例如，宏观经济数据的发布、政策的调整、行业的发展趋势等因素都可能对市场走势产生影响。当市场整体环境出现改善迹象，或者有利好消息出台时，投资者可以更加积极地寻找再次入场的机会。
技术指标的共振：投资者可以结合其他技术指标，如相对强弱指标（rsi）、随机指标（kdj）等，来判断市场的走势和再次入场的时机。当多个技术指标同时发出买入信号时，再次入场的可靠性可能会更高。例如，当macd柱开始缩短，rsi指标从超卖区域回升至50以上，kdj指标在低位形成金叉时，这可能是一个较为强烈的买入信号，投资者可以适时再次入场。