第五章MACD的主要信号及短线盈利应用

一、引言

在金融市场的短线交易领域，macd指标因其独特的信号机制，为投资者提供了宝贵的决策依据。深入理解macd的主要信号，包括dif与dea的交叉信号以及macd柱的变化意义，对于把握市场短期趋势、实现短线盈利具有至关重要的作用。通过对这些信号的精准分析和合理应用，投资者能够在瞬息万变的市场中抢占先机，获取可观的投资回报。

二、dif与dea的交叉信号

（一）金叉信号与短线盈利机会

上涨趋势启动的预示

当dif上穿dea形成金叉时，这是一个在短线交易中备受瞩目的信号，往往预示着上涨趋势可能开始。从技术分析的角度来看，金叉的出现表明短期市场趋势开始向上突破中期趋势，多头力量逐渐增强。此时，短期均线的上升速度超过了长期均线，市场短期内的买入力量占据了上风。

在实际的市场环境中，金叉信号的出现可能伴随着多种市场情况。例如，在股票市场的底部反弹阶段，当市场经过一段时间的下跌调整后，卖盘力量逐渐减弱，而买盘力量开始积聚。随着股价的企稳回升，dif线逐渐向上靠近dea线，一旦dif成功上穿dea，就形成了金叉。这一信号可能意味着市场的短期底部已经形成，即将迎来一波上涨行情。

对于短线投资者而言，金叉信号的出现为他们提供了一个潜在的买入机会。然而，为了提高交易的成功率和盈利的可能性，投资者不能仅仅依赖金叉这一单一信号进行操作，还需要结合其他因素进行综合分析。

结合其他因素的综合判断

（1）股价走势形态

股价的走势形态是判断金叉有效性的重要依据之一。当金叉出现时，如果股价同时呈现出积极的态势，如出现连续的阳线上涨，这表明市场多头力量正在积极推动股价上升，上涨趋势的可靠性更高。连续的阳线反映了市场买盘的持续涌入，增强了金叉所预示的上涨信号。例如，在金叉形成后，股价连续几天收出中阳线或大阳线，且涨幅逐渐扩大，这说明多头力量强劲，市场上涨动力充足，此时投资者可以更有信心地考虑买入。

（2）均线系统的配合

均线系统在技术分析中具有重要的参考价值。除了关注dif和dea的交叉外，投资者还应观察股价与均线的关系。当金叉出现时，若股价同时成功突破重要的短期均线，如5日均线、10日均线等，这将进一步确认上涨趋势的形成。股价突破短期均线意味着短期内股价的上涨趋势得到了均线系统的支撑和验证。例如，金叉形成的同时，股价从下方突破5日均线，并且5日均线开始向上拐头，这表明短期市场趋势已经转向上涨，投资者可以将此视为一个积极的买入信号。

（3）成交量的变化

成交量是市场交易活跃度的直观反映，在判断金叉信号的可靠性时起着关键作用。如果在金叉出现的同时，成交量显著放大，比前几日平均成交量有明显的增加，这说明市场资金参与度较高，多头力量得到了有效的支持。成交量的放大表明有更多的投资者愿意买入股票，推动股价上涨，从而增加了金叉所预示的上涨趋势的可信度。例如，在某股票的走势中，金叉出现时，成交量比前一日放大了50%以上，且随后几天成交量持续保持在较高水平，这为股价的上涨提供了有力的动力支持，投资者在这种情况下买入股票，短期内获得盈利的概率较大。

短线盈利操作策略

（1）买入时机的选择

当金叉信号出现，且股价走势形态良好、均线系统配合以及成交量放大等条件都满足时，投资者可以选择适时买入股票。例如，在金叉形成后的次日，若股价开盘后保持稳定上涨态势，且成交量持续放大，投资者可以在股价回调至5日均线附近时买入。此时，股价相对较为稳定，且5日均线的支撑作用可能会使股价继续上涨。买入时，投资者可以根据自己的风险承受能力和资金情况确定买入的仓位。对于风险承受能力较高的投资者，可以适当加大仓位，但一般建议不超过总资金的50%；对于风险承受能力较低的投资者，可以先买入较小的仓位，如30%左右，然后根据市场后续走势再决定是否加仓。

（2）止损与止盈的设置

为了控制风险和锁定利润，在买入股票后，投资者应立即设置止损位和止盈位。止损位的设置可以帮助投资者在市场走势与预期不符时，及时止损出局，避免损失进一步扩大。一般来说，可以将止损位设置在买入价格下方3%-5%的位置。例如，投资者以10元的价格买入某股票，止损位可以设定在9.7元（10元-10元x3%）。如果股价下跌到止损位，投资者应果断执行止损操作，卖出股票。

止盈位的设定则可以让投资者在股价上涨到一定程度时，及时锁定利润，实现短线盈利目标。止盈位的设置可以根据股价的上涨幅度、市场情况以及个人的盈利目标来确定。一种常见的方法是将止盈位设定为当股价上涨8%-10%时卖出股票。例如，买入股票后股价上涨到10.8元（10元x1.08）或11元（10元x1.1）时，投资者可以考虑卖出股票，实现盈利。另外，投资者也可以结合技术指标来确定止盈位，如当股价出现明显的滞涨迹象，或者macd指标出现一些卖出信号（如dif线开始走平或向下拐头、macd柱由红变绿等）时，及时卖出股票。

（3）持仓期间的观察与调整

在持有股票期间，投资者需要密切关注市场的变化，特别是股价的走势、成交量的变化以及macd指标的动态。如果股价继续上涨，且macd指标保持良好的上升趋势，如dif线和dea线继续向上发散，macd柱持续伸长，投资者可以继续持有股票，享受股价上涨带来的利润。同时，可以根据股价的上涨情况适时调整止盈位，将止盈位向上提高，以保护已获得的利润。例如，当股价上涨到12元时，投资者可以将止盈位调整到11.5元（12元-12元x5%）。

如果股价在上涨过程中出现了回调迹象，投资者需要关注回调的幅度和成交量的变化。如果回调幅度较小，且成交量没有明显放大，同时macd指标仍然保持强势，如dif线仍然在dea线上方且没有明显拐头向下的迹象，macd柱虽然缩短但仍然为正数，投资者可以继续持有股票，观察市场的进一步走势。但如果回调幅度较大，超过了一定的比例（如5%-8%），或者成交量出现异常放大，且macd指标出现了一些不利的变化，如dif线下穿dea线或macd柱由红变绿，投资者应考虑及时卖出股票，锁定利润或止损出局，避免利润回吐或遭受更大的损失。