第152章先观察

周一沪指今日冲高回落，深成指、创业板指盘中均一度跌超1%。

盘面上，cro概念股开盘受利好刺激一度走强，此前活跃的ai应用方向和机器人概念股维持强势，

但多数活跃板块均冲高回落。指数层面，上周五文章的含金量进一步提升，“超常规+适度宽松+更加积极”，

随着盘后政治局会议召开的消息公布，盘中下跌的阴霾全都烟消云散了。

但12月以来比较奇怪的是，同样是有比较确定性的利好预期（12月会议，10月发布会），

且指数也一直走得很强，然而直到昨日消息落地前，不少资金的预期还是偏悲观的或者说摇摆，

比如昨日卡着午盘前10分钟砸权重的资金，短线这边动辄百股涨停/跌停的情况也是这种情绪的体现，

这与10月上旬每天盼着发布会的场景几乎是完全颠倒过来，如果按照这个逻辑来看，是不是走势也要颠倒过来？

总之，关于预期差的理解，只要资金不盲目乐观，

体现在盘面上便是不大幅放量，仍在上升趋势中的指数大概率不会说散就散的。

题材上，首先是围绕会议相关内容，会议提出“要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”，

而在2008年提出进一步扩大内需后，当年11月至次年7月期间食品饮料板块涨幅达96%，

这也是为何最近食品股会提前启动的原因，今年大消费大概率也不会缺席，

最大的悬念便是这次究竟是延续白酒和餐饮产业链等这类顺周期行业，还是会选择新消费。

其他方面还包括“稳住楼市股市”，美股的房多多昨晚迎来大涨，

但地产股目前最大的优势可能就剩下短期涨幅不大这一点了吧。其次是近期的热门题材，

12月以来，其实ai应用和机器人概念的表现可谓是鹤立鸡群，但受困于市场情绪的波动，比如昨日机器人概念股除了泰尔股份外的高标几乎全灭，

可见资金的分歧还是比较大的，借着这次的利好，

不妨可以关注下二者之间谁能分歧转一致成为和指数共振的题材。最后，今日可能更适合先观望。

龙头板块cro概念

ndaa最新版本显示，生物安全法案未被列入其中。

随着《生物安全法案》纳入ndaa失败，意味着短期内扰动行业估值的负面因素消除，

融资端与需求端有望持续好转，看好国内龙头cro公司有望实现利润率提升，同时保持业绩长期的成长性。

板块内上市公司包括：德展健康、睿智医药等。

食品饮料板块的股价表现与经济稳增长政策以及社会融资规模的变动有着密切的关联。

每次经济稳增长政策出台后的6-12个月，食品饮料板块的股价往往会创出阶段性新高，

看好2025年复苏将成为食品饮料板块的投资主线，白酒和餐饮产业链等这类顺周期行业会最先受益。

上市公司中，同庆楼深耕低频刚需消费，在餐饮行业具有较高的知名度与影响力，

先后获得“中华老字号”、“中国驰名商标”等荣誉称号。朱老六专研东北口味28年，

是一家以生产腐乳、酸菜等生物发酵品为主的民营企业。

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