第166章抖音

周四市场全天震荡反弹，三大指数涨跌不一。

盘面上，抖音概念股开盘表现活跃，算力概念股集体爆发，

微信小店概念股尾盘异动拉升。指数层面，受隔夜美股大跌影响，

昨日三大指数集体低开，但仅经过开盘几分钟的短暂下杀后便被迅速拉起，这似乎打破了一些固有观念，

也就是a股和美股是不是真的有那么强的关联性。

对比这几个月的走势不难发现，上证和纳指不仅鲜少有正相关，反而在一些关键时间点上，

比如9月下旬、10月中旬、10月底，二者的走势甚至是完全反着来的。

最明显的还是9月19日美联储宣布4年来首席降息后的几天，美股不涨反横盘，而a股则不跌反涨，

巧合的是，9月24日的发布会是国务院新闻办公室于9月18日通知的。

最后，看看机构对明年的美股市场的展望，预计今年美股“高估值+低波动+高回报”不可持续，

明年美股可能迎来高波动，或迎来10-15%回撤。

如果这个假设真能实现的话，对于全球活跃资本而言，

势必要另觅一个具有赚钱效应的新市场，届时可能才是a股真正的大考。

有点扯远了，拉回到现实，其实道指已经不知不觉走出了九连阴，相比之下a股真的不算弱了。

题材上，可以给昨天的行情取名为“单边轮动行情”，

以往的轮动是一天内拉好几个题材，现在是一个题材把其他所有题材的资金都虹吸完，

就比如这两天看似抖音ai是主流，但其实周三主要是ai眼镜这种端侧应用，周四则是算力方向，概念股的重合度非常低。

但这两天的盘面也给到了一个启发，就是游资和机构之间似乎找到了一种弱平衡，

拉机构的小股和散户的大股，即机构持仓里面的小盘股，比如昨天午盘后率先发动的是900亿市值的润泽科技，

其流通市值300多亿，该股肯定不属于小微盘股的范畴，

但相比茅台这种肯定又是偏小的，而在润泽之后跟风的则都是几十亿市值的小盘股，

后续可以观察下这种方式会不会流行开来。

再简单说说具体题材，因为截止至目前，市场还是围绕着消费和ai这个大框架展开，

就像尾盘异动的微信小店概念。某种意义上也是一种新型消费。

但1.3-1.5万亿量能又难以支撑两个大主线同时活跃，就导致现在经常会出现消费和ai之间的轮动，

以及消费和ai各自内部之间的轮动。最后，之所以反复强调对于新题材要越早参与风险越小，

在昨天尾盘复旦复华和创新医疗的身上体现得淋漓尽致，一般情况下这俩各自题材的日内龙头都不太可能会炸板，

但遇到昨日这种比较极端的单边轮动行情就会出状况了，就连龙头都这样了，更别提其他跟风个股了。

龙头板块抖音算力

据报道，多位知情人士透露，苹果公司正与腾讯和字节跳动商谈将二者的人工智能模型整合到在中国销售的iphone中。

截至目前，豆包大模型日均tokens使用量超过4万亿，发布7个月以来增长超过33倍。

根据ai产品榜11月榜，豆包凭5998万月活位居全球第二，mau增速高达16.92%，

字节重视ai投入硬件侧有望显著受益。

板块内上市公司包括：润泽科技、汇洲智能等。