第三十四章实际案例演示
（一）上涨行情案例-比亚迪（002594）
入场信号
在2020年3月中旬，比亚迪的macd指标出现金叉，dif线向上穿越dea线，且金叉发生在零轴上方。此时，dif线和dea线的斜率均为正值，且斜率较大，表明市场处于强势上涨的初期。同时，成交量也逐渐放大，当日成交量较前一日增加了30%，满足了成交量配合的条件。此外，kdj指标在低位也形成了金叉，k值和d值均小于20，与macd指标相互印证。均线系统方面，股价站在5日均线和10日均线上方，且5日均线向上穿越10日均线，形成均线多头排列。综合以上多个指标的信号，此时是一个较为明确的买入信号，投资者可以在此时买入比亚迪股票。假设投资者以70元的价格买入1000股，初始投入资金为70000元。
出场信号
在2020年7月中旬，比亚迪股价创出新高，但macd指标中的dif线和macd柱状线未能同步创出新高，形成顶背离。随后，股价跌破了近期的上涨趋势线，同时macd指标出现死叉，绿柱开始放大。此时，应果断卖出股票。按照此时股价100元计算，卖出1000股，获得收入100000元，扣除初始投入资金70000元，本次交易盈利30000元，盈利幅度为42.86%。
仓位管理和风险控制
在买入比亚迪股票后，随着macd指标持续处于多头趋势，且市场环境整体向好，汽车行业板块也表现活跃，投资者可以适当增加仓位。例如，在2020年4月下旬，macd柱状线继续放大，股价稳步上涨，投资者可以将仓位从初始的30%增加到50%，即再买入1000股，此时总投入资金为140000元，持有2000股。
在风险控制方面，投资者设定了固定比例止损位为买入价格的8%。即当股价下跌到64.4元（70x0.92）时，将进行止损卖出。同时，设定目标价位止盈为买入价格的1.5倍，即当股价上涨到105元时，考虑卖出股票。在实际操作中，由于股价上涨较快，且macd指标和其他技术指标一直保持良好，投资者可以根据动态止损的方法，将止损位不断上移，以保护利润。例如，当股价上涨到80元时，将止损位调整为73.6元（80x0.92）。
（二）下跌行情案例-中国平安（601318）
入场信号
在2021年1月上旬，中国平安的macd指标出现金叉，dif线向上穿越dea线。但此时金叉发生在零轴下方，且dif线和dea线的斜率较小，市场整体处于弱势调整阶段。虽然成交量略有放大，但kdj指标并未在低位形成金叉，均线系统也呈现出较为混乱的状态，5日均线和10日均线反复交叉。综合考虑这些因素，此时的买入信号并不强烈，投资者应保持谨慎，可以少量买入进行观察，假设投资者以80元的价格买入500股，投入资金为40000元。
出场信号
在2021年2月中旬，中国平安的macd指标出现死叉，dif线向下穿越dea线，且死叉发生在股价大幅下跌后，dif线和dea线的斜率均为负值，且斜率较大。同时，股价跌破了10日均线和重要的支撑位。此时，应及时卖出股票，以避免进一步的损失。按照此时股价70元计算，卖出500股，获得收入35000元，本次交易亏损5000元，亏损幅度为12.5%。
仓位管理和风险控制
由于市场整体处于弱势，且中国平安的macd指标和其他技术指标表现不佳，投资者在买入后应严格控制仓位，不宜盲目加仓。在风险控制方面，设定固定比例止损位为买入价格的8%，即当股价下跌到73.6元（80x0.92）时，进行止损卖出。同时，由于市场不确定性较大，投资者可以设定较为严格的止盈目标，如当股价上涨到85元时，考虑卖出股票。在实际操作中，随着股价的下跌，止损位应及时调整，以控制风险。例如，当股价下跌到75元时，将止损位调整为70.5元（75x0.94）。
（三）震荡行情案例-招商银行（600036）
入场信号
在2022年5月中旬，招商银行的macd指标在零轴附近出现金叉，dif线向上穿越dea线，金叉时dif线和dea线的斜率相对平缓。成交量没有明显的放大或缩小，kdj指标在50附近徘徊，均线系统也呈现出横盘整理的状态，股价在5日均线和10日均线之间波动。此时，市场处于震荡行情中，买入信号相对较弱。投资者可以采取少量买入的策略，假设以35元的价格买入300股，投入资金为10500元。
出场信号
在2022年7月上旬，招商银行的macd指标出现死叉，dif线向下穿越dea线，同时股价跌破了5日均线和10日均线。但此时macd柱状线的变化并不明显，且市场整体处于震荡格局，没有出现明显的趋势反转迹象。因此，投资者可以结合其他技术指标和市场情况进行综合判断。如果股价在短期内能够重新回到均线之上，且macd指标没有进一步恶化，可以继续持有；如果股价持续下跌，且其他技术指标也出现卖出信号，如kdj指标在高位形成死叉等，此时应考虑卖出股票。假设在股价下跌到33元时，投资者判断市场趋势走弱，卖出300股，获得收入9900元，本次交易亏损600元，亏损幅度为5.71%。
仓位管理和风险控制
在震荡行情中，仓位管理尤为重要。由于市场趋势不明确，投资者应保持较低的仓位，如30%左右。在买入招商银行股票后，如果股价出现上涨，可以根据macd指标和其他技术指标的变化，适当增加仓位，但不宜超过50%。例如，当股价上涨到37元时，macd指标中的dif线和dea线继续向上延伸，且成交量有所放大，此时可以将仓位增加到40%，即再买入200股，总投入资金为18300元，持有500股。
在风险控制方面，设定固定比例止损位为买入价格的6%，即当股价下跌到32.9元（35x0.94）时，进行止损卖出。同时，设定目标价位止盈为买入价格的10%，即当股价上涨到38.5元时，考虑卖出股票。在实际操作中，要密切关注市场的变化和技术指标的动态，及时调整止损位和止盈位，以适应震荡行情的特点。