第三十五章牛市行情中的MACD策略优化

一、利用macd多头趋势特征优化买入和持有策略

（一）识别强势macd多头趋势

在牛市中，macd指标的dif线通常会在dea线上方运行，且macd柱状线为正值并持续放大，这表明市场多头力量强劲。当出现以下特征时，可视为更加强势的macd多头趋势：

dif线和dea线快速上升且斜率较大：这意味着股价上涨动力充足，市场处于加速上涨阶段。例如，在2014年下半年至2015年上半年的牛市中，许多股票的macd指标都呈现出这种特征。以中国中车（601766）为例，在2014年10月至12月期间，macd的dif线和dea线快速上升，斜率明显增大，同时macd柱状线也迅速伸长，显示出强烈的多头信号。

macd柱状线长时间保持较高正值且不断创新高：这表明市场买盘力量持续强劲，股价上涨趋势稳定。如在2019年至2020年的牛市行情中，贵州茅台（600519）的macd柱状线在很长一段时间内都保持在较高正值水平，且不断创出新高，股价也随之稳步上涨。

（二）优化买入策略

回调买入法

在牛市中，股价往往会在上涨过程中出现短暂的回调。当macd指标处于多头趋势时，投资者可以利用股价回调的机会进行买入。具体方法是：当股价回调至5日均线或10日均线附近，且macd柱状线虽然有所缩短但仍为正值，dif线与dea线并未发生死叉或明显拐头向下时，此时是一个较好的买入时机。例如，在2020年7月的牛市行情中，五粮液（000858）股价在上涨过程中出现回调，当股价回调至10日均线附近时，macd柱状线略有缩短但仍为正值，dif线和dea线保持良好的上升趋势。投资者在此时买入，随后股价继续上涨，短期内获得了可观的收益。假设投资者在7月15日以200元的价格买入五粮液，在随后的一个月内，股价上涨至250元，投资者通过回调买入法实现了25%的短线盈利。

二次金叉买入法

当macd指标在零轴上方出现第一次金叉后，股价往往会有一波上涨。随后，股价可能会出现短暂的调整，macd指标也可能会出现死叉或柱状线缩短等情况。但如果在调整后，macd指标再次出现金叉，且此时的金叉位置高于第一次金叉，这通常被视为一个更加强劲的买入信号。例如，在2015年的牛市中，东方财富（300059）在3月份macd指标出现第一次金叉，股价随之上涨。在4月份股价出现回调，macd指标也出现了短暂的调整。但到了5月份，macd指标再次出现金叉，且金叉位置高于第一次金叉。投资者在此时买入，随着牛市行情的推进，股价大幅上涨。投资者通过二次金叉买入法，成功抓住了东方财富的上涨行情，获得了丰厚的利润。

（三）优化持有策略

坚定持有

在牛市中，一旦确认macd指标处于强势多头趋势且买入信号明确，投资者应坚定持有股票，不要被短期的股价波动所干扰。只要macd指标没有出现明显的卖出信号，如顶背离、死叉等，就应继续持有，以获取更大的收益。例如，在2020年至2021年的新能源汽车牛市行情中，宁德时代（300750）的macd指标一直保持良好的多头趋势。投资者如果在早期根据macd信号买入并坚定持有，将能够充分享受股价上涨带来的巨大收益。假设投资者在2020年5月以100元的价格买入宁德时代，在随后的一年多时间里，尽管股价中间有过一些波动，但macd指标始终保持强势。到2021年7月，股价上涨至500元以上，投资者通过坚定持有获得了数倍的收益。

动态调整止盈位

随着股价的上涨，投资者可以根据macd指标的变化动态调整止盈位，以保护利润并尽可能获取更多的收益。一种常见的方法是：当股价上涨一定幅度后，将止盈位设置为当前股价的一定比例下方。例如，当股价上涨了30%后，将止盈位设置为当前股价的15%下方。如果股价继续上涨，再根据新的股价调整止盈位。同时，结合macd指标的顶背离等信号进行综合判断。当出现顶背离迹象时，要更加密切关注股价走势，一旦股价跌破止盈位，及时卖出股票。以比亚迪（002594）在2020年至2021年的行情为例，投资者在股价上涨过程中，根据macd指标和股价涨幅不断调整止盈位。在2021年上半年，比亚迪股价出现顶背离迹象，投资者在股价跌破相应止盈位时及时卖出，成功锁定了大部分利润。