第58章精打细算，健全企业财务管理(2)

第58章精打细算，健全企业财务管理(2)

1976年，北美农机业三巨头masseyferguson、国际harvester和deere的市场份额分别为34％、28％、38％。随后由于石油价格上涨，通货膨胀高居不下。1979年联邦储备银行提高利率，希望抑制通货膨胀。但此举增加了用户融资购买农机的资金成本，农机需求显著下降。masseyferguson和国际harvester公司由于债务负担重而陷入严重的财务困境。而债务负担轻的deere利用未使用的债务融资能力进行必要的投资，支持陷入困境的经销商。1980年，deere公司在北美农机市场占有率上升到49％，而masseyferguson、国际harvester分别下降到28％、22％。1980年底，农机业需求仍不景气。由于债务融资能力下降，deere公司面临削减投资项目和发行新股的抉择。1981年1月5日，deere公司公开发行1.72亿美元新股，用于投资必要的项目，同时偿还部分债务，降低债务比例。deere公司因此重新储备了债务融资能力。而债务沉重的竞争对手masseyferguson公司和国际harvester公司一直处于财务困境，最终均公布破产。

战胜财务困境的自信来自你渴望成功的内心，这种渴望可以为克服几乎所有的财务问题提供内在动力。

198.维系企业生命的血液--现金流

创业管理是主要依靠自有资金创造自由现金流的管理方式。现金对企业来说就像是血液，企业可以承受暂时的亏损，但不能承受现金流的中断。

在创业初期，将现金流问题提高到任何高度都不为过，因为这是创业者真正的生命线。在创业时，应当更加关注现金流的变化而不是成本的变化。为了降低单件成本而进行大批量采购时，导致的直接后果便是现金支出的绝对数额增加，这对小资本创业者是很危险的。甚至可以考虑，即使价格再贵10％，只要能够延期付款，这样的采购也是可行的。如果现金流出现负值，将会导致整个正常营运活动的中断，并引发连锁反应，导致企业的夭折。企业管理者应该经常关注企业现金流，在计划过程中就应充分考虑到资金的流入流出，并做好一旦现金流出现负值时的防备措施。

企业的自由现金流包括融资和资本支出，也包括纳税和利息支出的经营活动净现金流。自由现金流一旦出现赤字，企业将发生偿债危机，可能导致破产。自由现金流的大小直接反映企业的赚钱能力，是创业阶段和成长阶段管理的重点。创业阶段要求创业者必须锱铢必较，像花自己的钱那样花企业的钱，千方百计增加收入、加速周转、控制发展节奏。

对于创业企业来说，现金流是稳健经营和扩大规模所不可或缺的基础。解决现金流问题，可以试用以下一些方法：

1如果客户是第一次购买产品，那么就要求对方先付款，再提货，并随时记录各个客户的付款情况，制定相应的付款条款。信誉好的客户可以将预付款的比例适当降低，对于信誉水平较差的客户，就要采取适当的措施，比如提升预付款的比例等。

2对于原材料企业，除了第一次提前支付货款外，以后的合作可以尽量先收货后付款。

3对于需要占用资金大、建设周期长的大型生产设备或固定资产，要尽量考虑租用。保留下足够的现金流，支撑企业良性运转。等到企业资金积累到一定程度后，再购置自由固定资产。

4延期支付员工工资。如每月15日发放上月1~30日工资，这笔钱就可以在这半个月里面投入公司运营，相当于半个月无息贷款；如每月25日发放上月1~30日工资，公司就有25天的无息贷款可以利用。

5按季支付员工奖金。将奖金按照季度、年度来统一发放，既可以将这笔资金投入运营，也可以避免员工频繁离职。

某公关公司，刚成立半年就接了一个国内知名企业的百万大单。因为客户是知名企业，在付款方式上，他们接受了预付30％、其余70％活动结束后两个月付清的苛刻条件。签署合同后，活动轰轰烈烈地开始了，该公关公司的财务却陷入了危机，因为活动的费用支出高达合同金额的70％，而客户才先付30％，这意味着有40％的费用要该活动公司提前垫付。而这40％就是40万元。这对于一个刚刚成立的小公司来讲，实在是一个巨大的数字。后来幸亏几位公司股东及时把自己的房子进行了抵押，获得了贷款，才解决了这次现金流的危机。

企业若没有充足的现金就无法运转，就可能危及企业生存。企业财务管理首先应该关注现金流量，而不是会计利润。

199.怎样进行财务预算

财务预算是一系列专门反映企业未来一定期限内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种总称。具体包括：反映现金收支活动的现金预算、反映企业财务状况的预计资产负债、反映企业财务成果的预计损益和预计现金流量等内容。

（1）财务预算编制的步骤

1财务部门将当年预算计划及实际执行情况，以预算表形式下达各部门。

2各部门填报自己部门明年各项预算。

3财务部门根据各部门上报资料进行分析、汇总。

4对于需要修改的数据与该部门进行协调。

5将最终的预算结果上报领导批准。

6将批准结果分解下达。

需要注意的是，仅通过各部门填列上述所示的统计表格是远远不够的，还需要在编制预算的过程中按照以收定支、留有余地的原则在各部门之间统筹安排，既要砍掉预算中的水分，又要考虑到可能被忽略或少计算的金额。

还有，在全年预算目标按季、按月分解指标时，可以按照金额大小和重要性等因素区别对待。对于金额比较大或比较重要的预算必须列出每月的预算目标，以利于在今后的预算执行过程中进行有力、及时的调控；而对于金额比较小或重要性比较低的预算可以按全年预算计划统一考核。

（2）财务预算的管理

财务预算的管理是指管理报表的设计及应用，主要有以下几个方面：